Em controlo de stocks, por exemplo, as decisões são baseadas de acordo com a procura para o item controlado durante um horizonte de planeamento específico. Em planeamento financeiro é necessário prever o padrão do fluxo de dinheiro em relação ao tempo.

Os economistas, muitas vezes, necessitam estudar e prever o comportamento de certas variáveis, que serão importantes para a tomada de decisão. Embora muita coisa possa ser prevista de forma intuitiva, é bastante interessante e conveniente tentar encontrar fórmulas ou modelos matemáticos que possam relacionar o comportamento das variáveis de interesse.

A previsão do crescimento da economia, desemprego, inflação, taxas de juro, taxas de câmbio, preços de acções e de bens diversos, constitui um exercício vital para a elaboração de políticas económicas e financeiras. Apesar de diversos factores dificultarem o exercício da previsão, tais como a insuficiência de dados, mudanças estruturais futuras inesperadas e elevado grau de incerteza, é necessário prever. A previsão auxilia na tomada de decisão.

As principais questões na elaboração de previsões são: 1) qual modelo usar e como este deve ser construído e 2) como saber se as previsões geradas pelos modelos são boas? As respostas são: deve-se a) conhecer as particularidades e especificidades de cada modelo, método e técnica de previsão e b) realizar análises comparativas das previsões geradas pelos modelos, com base na determinação dos desvios entre os dados reais e as previsões. Assim, o método ideal seria aquele que apresenta o menor desvio médio.

Quando os dados históricos não apresentam tendência e sazonalidade, espera-se que os valores futuros sejam constantes. Neste caso, um método de média móvel simples, média móvel ponderada ou de suavização exponencial simples seriam suficientes para gerar boas previsões. Se os dados apresentam tendência, os métodos de média móvel dupla e suavização exponencial dupla gerariam previsões precisas, sendo que, estes, além da aleatoriedade, conseguem captar a tendência da série. Já para séries temporais com sazonalidade, os métodos de sazonalidade multiplicativa e aditiva de Holt são os que melhor se adaptam para a previsão, sendo que, estes, além da aleatoriedade, captam a sazonalidade da série. Entretanto, se além da aleatoriedade, a série apresentar tendência e sazonalidade, os métodos de sazonalidade multiplicativa e aditiva de Holt-Winters seriam adequados para a previsão.

*Econometrista

(Leia o artigo integral na edição 639 do Expansão, de sexta-feira, dia 27 de Agosto de 2021, em papel ou versão digital com pagamento em Kwanzas. Saiba mais aqui)