Este indicador, estabelecido como referência para as taxas de juro em 2019, é utilizado para fixar o preço dos novos empréstimos, geralmente destinados às empresas, e dos empréstimos a taxa variável que estão a ser reembolsados.

É calculado com base nas contribuições de preços de um conjunto de bancos, incluindo pequenos credores que tendem a ter custos de financiamento mais elevados e maior exposição a créditos não produtivos, e tem como objectivo baixar os custos dos empréstimos e apoiar a "economia real".

A última redução da taxa de juro a um ano ocorreu em Agosto de 2023, quando o Banco Popular da China anunciou uma redução de 10 pontos de base, de 3,55% para os actuais 3,45%, uma decisão mais prudente do que os analistas previram na altura, que apontavam para uma redução de 15 pontos de base.

Os especialistas consideraram que o banco central chinês optou pela prudência face à divergência com outras potências, onde a tendência das taxas tem sido de subida para conter a inflação, e à consequente pressão sobre a taxa de câmbio da moeda nacional, o yuan.